In diesem Beitrag wird vorgestellt, wie auf der Basis von Konzepten der Fuzzy-Logik ein Modell für die Asset Allokation aufgebaut werden kann, welches alle relevanten quantitativen als auch qualitativen Merkmale eines Anlagevorhabens realitätsgerecht abbilden und aggregieren kann und dadurch zu vergleichbar guten Empfehlungen wie ein Experte gelangt. Dabei laufen
alle Rechenschritte transparent und reproduzierbar ab. Um die Vorgehensweise zu verdeutlichen und die Vorzüge des Verfahrens zu illustrieren, wird ein Pilot-Modell vorgestellt. Dieses unterstützt einen Berater bei der Asset Allokation, indem es nach einer Analyse der Merkmale des Anlageziels und der Markterwartungen die Vorteilhaftigkeit mehrerer Anlagestrategien bewertet
und die Schritte zu deren Bewertung nachvollziehbar aufzeigt. Anhand von Fallbeispielen werden die Ergebnisse des Pilot-Modells mit bekannt guten Empfehlungen aus einer Untersuchung der Stiftung Warentest zur Beratungsqualität in Banken verglichen.
